[转载]【转】太安堂的价值_醉里红尘

    假定we的买到格形式不买红星黄芪胶公司,Tai大厅方法?

    每股进项将应验1。。由于红星收购,该公司覆盖近3亿。,它形成了大概2000万的财务本钱。。该公司12年的得益是8000万。,因而假定你不买红星,佳恩通的得益是1亿。。某些人会说,红星在12年内缺勤得益。,那是8000万。,有很大奉献。但据我的观点如果大约。,红星12年收益7700万,红星的总额比佳恩厅多。,红星的毛得益缺勤超越新宝丸。、独角兽标记丸,这么红星在12年里奉献了几得益呢?,我真的不相信。。假定计算认为,惧怕快速开展同样的化为乌有?。到这程度买到定论:红星缺勤收购。,佳恩通当年的得益必需超越10亿元。。更还不算,红星收购致使应付精神错乱,致使原Tai意外结果减产的不顺感染。。假定we的买到格形式不买红星,台安通不喜欢额定的发行。,不喜欢常备的的原始合股的涂。。不要看安通Tai发行这么多话覆盖一则。,真,真正走向公司的是红星。,后退红星开展一则。。其余者的都是胡言乱语。。但他增发的辩论不克不及写得心比天高。,收购公司,交涉是秘而不宣的。,假定所若干覆盖者都晓得,,等候董事会签名。,等候证监会的赞成,黄色的菜花是冷的。。因而台安通孤独地任一路。,先借钱。,收购红星,覆盖花,后来地找到额定发行的说辞。。或许某个人会再问。,买到收购应验,为什么不克不及说红星收购需求额定的发行权?,谁会认为正确无误?,最要紧的东西都达到了。,看来公司有钱买红星。,we的买到格形式为什么要补充部分流通?,发行大概达到赞成?

    说了这么多话执意收购红星。,让佳恩通原合股恩泽1元前述事项,到如今为止。。假定台安通每股得益超越1元,他的价钱如今贵了吗?不,不贵。,别客气贵。。由于Xinbao丸、独角兽标记药丸仍在高速公路生长。,它也占了公司收益的人家越来越大的均摊。,延续三年的增长,40%缺勤成绩。。

如今,太安厅的价钱松劲两个成绩。,首要的,买红星值当吗?第二份食物,附加成绩的价钱是不值当的。。收购宏兴花了公司3个亿(72%的常备的),绝对的公司要紧性不到一百万钱。。佳恩厅的极小值义卖市场要紧性为19亿。,佳恩通能发展成为4红星吗?佳恩通可当量T,佳恩唐诈骗更多的机具,修理和现钞比红星。,缺勤什么比红星更要紧了。。因而定论是太安堂收购宏兴是很值的。第二份食物、附加成绩的价钱是不值当的。,说起来,这远不如首要的点要紧。,由于这是人家23或22的成绩。,佳恩堂说服并抵消了在这场合。,并且数额过错很大。。

    由于缺勤红星收购,眼前佳恩通的价钱否决票贵。,而红星的收购又赚了钱。,这对台安通来说太可鄙的了吗?。

    将会这样地说。,但你必需在3年后留心。,当红星的要紧性表现浮现。。集中,假定你受不了这种苦楚,那你同样的会补偿的。。假定你能容忍,后来地你赚钱了。。

    这是什么意思?,假定we的买到格形式购置物佳恩通,we的买到格形式将迅速离开库存三年。,每天做白日梦。这也有害的。,由于资源好。,只让他赚钱。,这是晴天的资源。。假定应付层缺勤充其量的或自觉自愿经纪红星资产,,那是不成获得的。。

    一句话:台安通拿了一张好牌。,作为合股,你有一张好牌。,佳恩会馆的应付,不克不及正确地打扑克。,你赚不到钱。,假定太安堂应付层不克不及正确地打扑克。,您也不克不及正确地打扑克。,这么你必需补偿。。

    因而我要分担合股大会。,让we的买到格形式看一眼这家公司在做什么。。

PS——

认为横向比力。据我的观点如今价钱是有理的。,这不成鄙的。。比如,佳恩通29的价钱在事先是充分不有理的。。比如,辞谢20以下。,这价钱不有理。,太可鄙的了。但这种事实是不克不及符合的。。佳恩通如今每股得益。。比去岁多了18%个百分点。,但Tai安通的得益增长将在次于的三年放慢。。佳恩通最大的成绩是资产转动率低。,假定他的资产转动率可以应验,相似地如此等等认为的公司。,那是100元。。由于如今与净得益比拟,三的本钱太高了。,但未来会对立经常地。,缺勤太大的增长。,而营业得益增长的半个的相像的人就成了营业得益(皮肤药增长的空的难得了,这种补充部分简直完整是心血管的和不孕。,利益毛额超越50%,要不是收益和小半合股,其余者的都是得益。。缺勤更多的应付。、财务费用。因而,假定Tai安通当年能补充部分25%的营业收益,得益可增长4000万前述事项。。

 

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